Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade, como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o estoque tutorial. When Basics opções de compra é como Gambling (E quando It39s não) Você já pensou em comprar uma opção de colocar ou chamada como o jogo eu ouço comerciantes profissionais usam o termo Apostar quando se fala de opções, e até mesmo ações às vezes. Meus amigos conservados em estoque às vezes também dizem a aposta quando falam sobre fazer exame de uma posição curta. Acredito que se você fizer um estudo cuidadoso e dever de casa em um estoque, e acreditar nas perspectivas de longo prazo da empresa, isso não é jogo, isso é uma escolha ajustada ao risco que o estoque tem mais potencial do que seu dinheiro sentado no banco obtendo não E lentamente depreciando por (OK, muito baixo agora) inflação. Ou, se você já tem um portfólio, que você gosta de um estoque suficiente para investir mais, ou tudo de novo, ou que você gosta de um estoque sobre o outro. Como sobre as opções São opções melhores deixadas para os profissionais ou pode a média Joe investidor individual realmente ganhar dinheiro em opções São opções um empreendimento arriscado, tipo de como Vegas no teclado Ou eles são de menor risco Bem, isso depende de sua base de conhecimento. Quando as opções são como jogar Muitas pessoas gostam de jogos de azar. Basta ir ao seu Casino mais próximo para descobrir o quanto as pessoas gostam de jogar seu dinheiro fora Por que não basta comprar um put ou uma chamada a partir do conforto da sua sala de estar, pelo menos, você tem 5050 chances Bem, tipo de. No seu site on-line corretores, você não tem música, ou uma bebida gratuita, ou os sons e luzes excitantes, e não Cirque du Soleil ou Hmmm. Não soa tão divertido. As opções são como jogar quando: Você não conhece o estoque muito bem Você compra uma opção em um estoque volátil ou difícil de valor Você não tem nenhuma tese clara curto ou longo Você não entende o delta (o quanto a opção se move em relação ao estoque subjacente ) Ou theta (quantidade de tempo decay) da opção. Interpretação: você pode não entender que a opção é um investimento alavancado e, portanto, o ganho ou perda vai para cima ou para baixo como um louco quando o estoque se move também uma opção perde valor ao longo do tempo. Scared yet No problem - role os dados. Se o acima soa como você - não seja preguiçoso em casa no teclado-voar para Vegas, Atlantic City ou sua cidade de jogo próxima-você terá muito mais divertido. Sério, não há dano em comprar uma opção se o acima soa como você, basta perceber o seu jogo, não investir. E não vá porco inteiro - apenas gaste o que você quer perder. Como exemplo, eu comprei uma opção na Linked In (NYSE: LNKD) antes da teleconferência do relatório trimestral, para jogar o trimestre e eu ganhei eu tinha uma vitória de mais de 100 durante a noite eu tinha usado o site, mas não sabia nada sobre a empresa. Praticamente a maior parte do acima aplicado a mim. Mesmo que fosse uma boa aposta, agora eu gostaria de ter apenas o estoque, ou exercido a opção. Claro, você sabe o que dizem sobre a visão traseira. Eu tive sorte, puro e simples. Um exemplo oposto é quando eu comprei um posto em Tesla (NASDAQ: TSLA) eu significo, realmente, um PE do infinito, um 100 PriceBook a -180 ROE, com um tampão de mercado de 16 B super-avaliado, para a direita não realmente nunca underestimate Um estoque de impulso cult em um mercado de touro Eu perdi tudo que ganhei na chamada LNKD e muito mais. Opções quando você faz o Homework Como outro exemplo, eu comprei duas opções de chamada na American Tower (NYSE: AMT) depois de pesquisar a empresa e gostar da pós-análise de ações. Eu comprei o 14 de janeiro 82.50 chamadas para 3,75 (agora vale 0,85 para uma perda de -77) e os 13 de outubro 85,00 chamadas para 1,63 (agora vale 0,11 para uma perda de 93) ambas as opções têm agora zero valor intrínseco. A ação passou de 74,40 em 19 de junho para 70,22 hoje (perda de -5,6). Assim, você pode ver como o tempo eo trabalho de alavancagem contra a sua opção de posição, especialmente com chamadas OTM (fora do dinheiro), que têm menos ou nenhum valor intrínseco. Valor intrínseco é a quantidade de preço da opção que mantém seu valor, enquanto a parte extrínseca decai ao longo do tempo. ITM (no dinheiro) opções têm mais valor intrínseco como eles obter mais profundo ITM. Eu poderia ter comprado mais profundo no dinheiro opções de chamada, mas eles são muito mais caros, e eu não. Você preferiria arriscar 375 163 538 (uma opção cada) e controlar 200 partes e correr o risco de perder tudo ou comprar 200 ações outright e arriscar qualquer quantidade que você acha que o estoque pode diminuir Neste caso, eu acredito que teria sido melhor comprar a E apenas perdendo 5,6 (833), uma vez que parece que o estoque não vai chegar a 85,00 em outubro, mas, você nunca sabe Outras pessoas dizem que eu perdi, ou vai perder 538 ao invés de 833, então Im à frente, mas eu realmente acredito No estoque, então eu acho que vai subir de novo. A questão real com a lógica nesta última frase é que eu nunca planejado para comprar 200 partes Como eu costumo perna em ações (comprá-los gradualmente) eu teria 50 partes e perdeu 209 em comparação com a opção mais próxima datado que perdeu 163. Mesmo Embora eu teria perdido mais no estoque, eu ainda prefiro ter o estoque do que a opção, contanto que Im convencido na história a longo prazo do mesmo, porque na expiração, a opção tem valor zero. Uma vez perdido, o prêmio de opção (preço da opção) torna-se um custo afundado, nunca retornar o estoque tem potencial para retornar ao seu valor original, e, portanto, tem um valor. Mas espere, você diz - não é que o jogo também - quero dizer que você perdeu direito Para mim, não realmente, foi um risco calculado Eu fiz o melhor que pude analisando o estoque, escolhendo a opção, eo inesperado aconteceu - um analista escreveu um mau Relatório sobre o estoque e ele caiu. Meu ponto é que se eu tivesse gasto o capital no estoque, ao invés da opção, eu teria a mesma tese hoje como eu fiz então, mas eu tenho o 163 afundado no estoque (embora em um valor mais baixo) que tem alguns Valor, em vez da opção que não terá valor se expirar sem valor em outubro (bem ver). A dificuldade das opções A dificuldade com opções é que você tem que começar o sincronismo E a direita da direita, e seu resistente bastante apenas para começar a direita da direita As ações não podem refletir seu valor subjacente verdadeiro por muitos meses, e por esse tempo, a opção Tem normalmente expirado. Para a maioria dos investidores individuais, portanto, minha crença é que eles não devem investir usando opções. É muito trabalho, e você realmente tem que saber o que você está fazendo para ganhar dinheiro. Basta comprar o estoque para as empresas que você realmente acredita. Quando as opções não são como gambling As opções podem ser usadas para todos os tipos de idéias e estratégias interessantes, incluindo hedging (uma forma de seguro para quando as ações vão para baixo), como substituição de ações, para extra Renda em estoques estáveis (chamadas cobertas), para renda em estoques que você quer possuir (dinheiro fixado pôr) e estratégias complexas que tentam eliminar algum ou toda a decadência de tempo de opções (spreads e mais). O problema com todas essas estratégias é que nada é gratuito - ou você tem que aceitar a queda de preço de opção ao longo do tempo, seu ganho de valor é limitado ou seu risco de queda não é limitado, ou pior - ambos. Em geral, use a regra 1010 para as opções (e gostaria de modificar isso para a sorte 77): não tem mais do que 7 do seu capital em opções, e use apenas opções 7 do tempo. Isso ajudará a limitar a exposição ao risco. As opções não são como jogos de azar quando você tem uma situação que é praticamente o oposto de quando é como o jogo: Você conhece bem o estoque e fez sua pesquisa e trabalhos de casa, incluindo os técnicos Você entende a volatilidade do estoque subjacente Você tem um Claro tese longa ou curta ou tese plana e você sabe exatamente por que você está entrando no comércio Você tem uma estratégia de saída para o comércio se não seguir o seu caminho Você entende o delta (o quanto a opção se move em relação ao estoque subjacente) e A theta (quantidade de tempo decay) da opção eo valor intrínseco e extrínseco resultante e ter escolhido o preço de exercício da opção de acordo com sua tolerância de risco e nível de conforto Para negócios complexos (spreads, etc) você modelou o profitloss By the Maneira, a maioria dos corretores de opções lhe dará uma conta falsa com dinheiro falso para aprender tudo sobre as opções. Esta é uma maneira super de aprender sobre as opções comerciais (eu recomendo fazer isso por um total de 5 meses primeiro) para que você não perde muito dinheiro real. Opções Buyingselling não é recomendado a menos que você é um profissional, ou ter lido alguns livros sobre as opções, passou alguns meses papel comercial, e ter feito sua lição de casa tanto sobre o estoque subjacente ea opção. O investidor individual médio Joe perde dinheiro em opções ao longo do tempo (a casa ganha, neste caso os criadores de mercado). Se, no entanto, você quiser fazer algum jogo de poltrona, e você tem uma conta de opções ou aprovação de opções e dinheiro para explodir, e você realmente gosta, vá para itAre You Investing ou Gambling Gambling é definido como apostar algo sobre uma contingência. No entanto, quando a negociação é considerada, o jogo assume uma dinâmica muito mais complexa do que a definição apresenta. Muitos comerciantes estão jogando sem mesmo sabê-lo - negociando em uma maneira ou por uma razão que seja completamente dichotomous com sucesso nos mercados. Neste artigo vamos olhar para os caminhos ocultos em que o jogo rasteja em práticas comerciais, bem como o estímulo que pode conduzir um indivíduo ao comércio (e possivelmente gamble), em primeiro lugar. Hidden Gambling Tendencies É bastante provável que qualquer pessoa que acredita que não têm tendências de jogo não felizmente admitir a tê-los se se revelar que eles estão de fato agindo sobre impulsos de jogo. No entanto, descobrir o que nos leva a tomar determinadas ações pode criar mudanças dentro de nós como os motivadores subjacentes são descobertos pela mente consciente. Antes de mergulhar em tendências de jogo quando realmente de negociação, uma tendência é aparente em muitas pessoas antes de negociação mesmo ocorre. Este mesmo motivador continua a impactar os comerciantes à medida que ganham experiência e se tornam participantes regulares do mercado. Social Proofing Algumas pessoas podem nem mesmo ter interesse em negociar ou investir nos mercados financeiros. Mas as pressões sociais os induzem a negociar ou investir de qualquer maneira. Isto é especialmente comum quando um grande número de pessoas estão falando sobre o investimento nos mercados (muitas vezes durante a fase final de um mercado em alta). As pessoas se sentem pressionadas a conformar-se pelo seu círculo social. Assim, eles investem de modo a não desrespeitar ou desconsiderar as outras crenças ou sentir-se excluídos. Comprar alguns estoques ou colocar alguns comércios para apaziguar as forças sociais não é jogo em si mesmo e se as pessoas realmente sabem o que estão fazendo. Mas entrar em uma transação financeira sem uma sólida compreensão do investimento é o jogo. Essas pessoas não têm o conhecimento para exercer controle sobre a rentabilidade de suas escolhas. Existem muitas variáveis no mercado, e desinformação ou desinformação dentro de investidores ou comerciantes cria um cenário de jogo. Até que o conhecimento tenha sido desenvolvido que permite às pessoas superar as probabilidades de perder, o jogo está ocorrendo com cada transação que ocorre. Contribuindo com os fatores de jogo Uma vez que alguém está envolvido nos mercados financeiros, há uma curva de aprendizado, que com base na discussão social prova acima pode parecer como é jogo. Isso pode ou não ser verdade com base no indivíduo. Como a pessoa se aproxima do mercado vai determinar se ele se torna um comerciante bem sucedido ou continua a ser um jogador perpétuo nos mercados financeiros. Os dois traços seguintes (entre muitos) são facilmente negligenciados, mas contribuem para as tendências de jogo nos comerciantes. O jogo (troca) para o excitamento Mesmo um comércio perdedor pode agitar emoções e um sentido do poder ou da satisfação, especialmente quando relacionado à prova social. Se todo mundo em um círculo social pessoas está perdendo dinheiro nos mercados, perder dinheiro em um comércio permitirá que a pessoa para entrar na conversa com herhis própria história. Quando uma pessoa negocia por razões de excitação ou social proofing, é provável que shehe está negociando em um estilo de jogo. E não de uma maneira metódica e testada. Negociação dos mercados é emocionante que liga a pessoa em uma rede global de comerciantes e investidores com idéias diferentes, origens e crenças. No entanto, ficar apanhado na idéia de negociação, a emoção, ou altos e baixos emocionais é susceptível de prejudicar a agir de forma sistemática e metódica. Trading para ganhar, e não negociar um sistema de negociação de forma metódica e sistemática é importante em qualquer cenário baseado em probabilidades. Negociar para ganhar parece ser a razão mais óbvia para o comércio. Afinal, por que o comércio se você não pode ganhar Mas há uma falha oculta prejudicial quando se trata de esta crença e negociação. Enquanto ganhar dinheiro é o resultado desejado geral, negociação para ganhar pode realmente nos levar mais longe de ganhar dinheiro. Se vencer é o nosso principal motivador, o seguinte cenário é provável que jogar fora: Jill compra uma ação como ela sente que é sobrevendido em relação ao resto do mercado. O estoque continua a cair, colocando-a em uma posição negativa. Em vez de perceber que o estoque não é simplesmente oversold e que algo mais deve estar acontecendo, ela continua a manter a posição, na esperança de que ele vai voltar para que ela possa ganhar (ou até mesmo quebrar mesmo) sobre o comércio. O foco em ganhar forçou o comerciante para a posição onde ela não sair de posições ruins, porque fazê-lo seria admitir que ela perdeu em que o comércio. Os comerciantes bons fazem exame de muitas perdas que admitem que estão errados e mantêm o dano pequeno. Não ter que ganhar em cada comércio e tomar as perdas quando as condições indicam que deve é o que lhes permite ser rentável ao longo de muitos negócios. Segurando posições perdedoras depois que as condições originais da entrada mudaram ou giraram o negativo para o comércio significa o comerciante está jogando agora e não mais usando métodos sadios negociando (se shehe sempre era). The Bottom Line Tendências de jogo correm muito mais profundo do que a maioria das pessoas inicialmente percebem e muito além das definições padrão. O jogo pode assumir a forma de necessidade de provar socialmente a si mesmo, ou de agir de forma a ser aceito socialmente, o que resulta em agir em um campo sobre o qual se sabe pouco. O jogo nos mercados é frequentemente evidente em povos que o fazem na maior parte para o elevado emocional que recebem da excitação e da ação dos mercados. Finalmente, não negociação em um sistema metódico e testado, mas sim depender de emoção ou uma atitude deve-ganhar para criar lucros, indica que a pessoa está jogando nos mercados e improvável para ter sucesso ao longo de muitos negócios. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida.
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