Estratégias de negociação não correlacionadas

Diversifique suas estratégias, não seus ativos Uma classe de ativos é definida como uma categoria específica de instrumentos financeiros relacionados, como ações, títulos ou caixa. Essas três categorias são muitas vezes consideradas as principais classes de ativos, embora as pessoas geralmente incluam imóveis também. Instituições e outros profissionais financeiros defendem a necessidade de carteiras para serem adequadamente diversificadas em várias classes de ativos, a fim de diversificar o risco. Decenas de pesquisa acadêmica avaliam que a seleção de cada classe de ativos em um portfólio é muito mais importante do que a seleção das ações individuais ou outras posições. No entanto, há uma falha única e significativa em seus achados de pesquisa. É a mesma falha inerente às classes de ativos em geral. As classes de ativos são intencionalmente autolimitadas e seu uso é incapaz de criar uma verdadeira diversificação de portfólio por duas razões principais: classificando as classes de ativos como longos apenas em mercados relacionados, as várias classes de ativos expõem as pessoas aos mesmos drivers de retorno. Como resultado, existe o risco de que a falha de um único driver de retorno impactará negativamente várias classes de ativos. Limitar suas oportunidades de diversificação para classes de ativos elimina inúmeras estratégias de negociação que, por serem motorizadas por drivers de retorno inteiramente distintos, podem fornecer um enorme valor de diversificação para seu portfólio. Ao olhar para um portfólio diversificado em classes de ativos, é claro que a maioria dessas classes de ativos dependem dos mesmos drivers de retorno ou condições de linha de base para produzir seus retornos. Isso destrui desnecessariamente o portfólio para o risco do evento, o que significa que um único evento, se for o errado, pode afetar negativamente todo o portfólio. A figura abaixo mostra o desempenho dos componentes de um portfólio com base na sabedoria convencional durante o mercado ostentoso de 2007-2009. Este portfólio inclui 10 classes de ativos diversificadas em ações, títulos e imóveis, nos Estados Unidos e internacionalmente. De acordo com a sabedoria convencional, este portfólio é considerado altamente diversificado. Das 10 classes de ativos, no entanto, apenas os títulos internacionais e internacionais evitaram perdas. Todas as outras classes de ativos diminuíram acentuadamente. Um portfólio alocado igualmente para cada classe de ativos diminuiu mais de 40 durante o período de 16 meses. É óbvio que a sabedoria de investimento convencional falhou. As carteiras construídas em torno de classes de ativos são desnecessariamente arriscadas, e assumir riscos desnecessários é o equivalente ao jogo com seu dinheiro. Diversificação Verdadeira A diversificação real do portfólio só pode ser alcançada através da diversificação entre os drivers de retorno e as estratégias de negociação, e não as classes de ativos. Este processo começa com a primeira identificação e compreensão das condições de base necessárias e dos drivers de retorno que estão subjacentes ao desempenho de cada estratégia comercial. Uma estratégia de negociação é composta por dois componentes: um sistema que explora um driver de retorno e um mercado mais adequado para capturar os retornos prometidos pelo driver de retorno. Return Driver (sistema) Estratégia de negociação de mercado As estratégias de negociação são então combinadas para criar um portfólio de investimentos equilibrado e diversificado. As classes de ativos contidas nas carteiras da maioria dos investidores são simplesmente um subconjunto restrito das potencialmente centenas (ou mais) de combinações de drivers de retorno e mercados disponíveis para serem incorporados em um portfólio. Por exemplo, a classe de ativos de ações dos EUA é na verdade a estratégia composta pelo sistema de compra em posições longas no mercado de ações dos EUA. A definição de Risco de risco é tipicamente definida na teoria da carteira como o desvio padrão (volatilidade) dos retornos. Sem uma compreensão dos impulsionadores de retorno subjacentes às estratégias dentro de um portfólio, no entanto, essa definição típica de risco é inadequada. Som, drivers de retorno racional são a chave para qualquer estratégia de negociação bem-sucedida. O risco só pode ser determinado pela compreensão e avaliação desses drivers de retorno. A história é cheia de exemplos de investimentos aparentemente de baixo risco (caracterizados por retornos mensais consistentes com baixa volatilidade) que de repente tornaram-se inúteis porque o investimento não foi baseado em um driver de retorno sonoro. Portanto, o risco não é determinado pela volatilidade dos retornos. Na verdade, estratégias de negociação altamente voláteis, se com base em um som, driver de retorno lógico, podem ser um contribuinte seguro para um portfólio. Então, se a volatilidade dos retornos não é uma definição aceitável de risco, o que é uma definição mais apropriada. Resposta: reduções. Drawdowns são o maior impedimento para retornos elevados e a verdadeira medida de risco. É muito mais fácil perder dinheiro do que recuperar as perdas. Por exemplo, recuperar uma redução de 80 exige quatro vezes o esforço do que uma redução de 50. Um plano de gerenciamento de riscos deve abordar especificamente o poder destrutivo das retiradas. Volatilidade e correlação Embora a volatilidade não seja a verdadeira medida de risco (uma vez que a volatilidade não descreve adequadamente o driver de retorno subjacente), a volatilidade ainda faz um contributo significativo para o poder da diversificação do portfólio. Índices de medição do desempenho do portfólio, como o Ratio Sharpe. São tipicamente expressos como a relação entre os retornos ajustados ao risco e o risco do portfólio. Portanto, quando a volatilidade diminui, a Ratia Sharpe aumenta. Uma vez que desenvolvemos estratégias de negociação baseadas em drivers de retorno sonoro, a verdadeira diversificação do portfólio envolve o processo de combinar posições individuais aparentemente mais arriscadas em um portfólio diversificado e seguro. Como a combinação de posições melhora o desempenho de um portfólio A resposta é baseada na correlação. Que é definido como uma medida estatística de como dois títulos se movem em relação um ao outro. Como isso é útil Se os retornos estiverem correlacionados negativamente uns com os outros, quando um fluxo de retorno está perdendo, é provável que outro fluxo de retorno vença. Portanto, a diversificação reduz a volatilidade geral. A volatilidade do fluxo de retorno combinado é menor do que a volatilidade dos fluxos de retorno individuais. Essa diversificação dos fluxos de retorno reduz a volatilidade da carteira e, como a volatilidade é o denominador da Ratia Sharpe, à medida que a volatilidade diminui, a Ratio Sharpe aumenta. De fato, no caso extremo de uma correlação negativa perfeita, a relação Sharpe vai para o infinito. Portanto, o objetivo da verdadeira diversificação do portfólio é combinar estratégias (baseadas em drivers de retorno de som), que não estão correlacionadas ou (mesmo melhor) correlacionadas negativamente . A linha de fundo A maioria dos investidores é ensinado a construir um portfólio com base em classes de ativos (geralmente limitado a ações, títulos e possivelmente imobiliário) e manter essas posições para o longo prazo. Essa abordagem não é apenas arriscada, mas é o equivalente ao jogo. As carteiras devem incluir estratégias baseadas em som, drivers de retorno lógico. Os retornos de investimento mais consistentes e persistentes em uma variedade de ambientes de mercado são melhor alcançados combinando várias estratégias de negociação não correlacionadas (cada uma projetada para lucrar com um driver de retorno lógico e distinto) em um portfólio de investimentos verdadeiramente diversificado. A verdadeira diversificação do portfólio oferece os maiores retornos ao longo do tempo. Um portfólio verdadeiramente diversificado proporcionará maiores ganhos e menos riscos do que um portfólio diversificado somente em classes de ativos convencionais. Além disso, a previsibilidade do desempenho futuro pode ser aumentada pela expansão do número de diversos drivers de retorno empregados em um portfólio. Os benefícios da diversificação do portfólio são reais e proporcionam sérios resultados tangíveis. Simplesmente aprendendo a identificar drivers de retorno adicionais, você poderá mudar de jogar seu portfólio em apenas um deles para se tornar um investidor, diversificando-se em muitos deles. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Comércio como um hedge fund: 20 Estratégias e técnicas não correlacionadas bem-sucedidas para lucros vencedores Aprenda as estratégias bem-sucedidas por trás dos hedge funds investing Hedge funds E as estratégias de negociação de hedge funds têm sido populares na comunidade financeira devido à sua flexibilidade, agressividade e criatividade. Trade Like a Hedge FundMais Saiba as estratégias bem-sucedidas por trás do hedge funds investing Hedge funds e hedge funds trading strategies têm sido populares na comunidade financeira por sua flexibilidade, agressividade e criatividade. O Trade Like a Hedge Fund capitaliza esse fenômeno e se baseia nisso, trazendo idéias novas e práticas para a mesa de negociação. Este livro compartilha 20 estratégias e técnicas de negociação não correlacionadas que permitirão aos leitores negociar e investir como nunca antes. Com exemplos detalhados e conselhos comerciais atualizados, Trade Like a Hedge Fund é um livro único que ajudará os leitores a aumentar o valor de suas carteiras, ao mesmo tempo em que diminui o risco. James Altucher (Nova York, NY) é parceiro da Subway Capital, um fundo de hedge focado em situações de arbitragem especial e estratégias baseadas em estatística de curto prazo. Anteriormente, era sócio da empresa de capital de risco de tecnologia 212 Ventures e era CEO e fundador da Vaultus, uma empresa de software e sem fio. Menos Obter uma cópia Comentários dos amigos Para ver o que seus amigos pensaram sobre este livro, inscreva-se. Comentários da comunidade Michael Weaver avaliou que gostou de mais de 5 anos. Este livro detalha vinte estratégias usadas pelos hedge funds para lucrar com vários cenários. Não lhe dá estratégias rápidas e você se torna um rockstar durante a noite, em vez disso, concentra-se mais em execuções estratégicas onde se pode ganhar dinheiro com o pânico e o deslizamento. Leia a revisão completa Alien Citizen avaliou que realmente gostou quase 4 anos atrás. Presenta algumas estratégias clássicas para negociação de curto prazo e fazendo análises técnicas básicas. Apoia isso ao testar essas estratégias em dados históricos. Eu não estava pessoalmente interessado em realmente realizar todas ou a maioria dessas estratégias, mas, como novato, eles fizeram ele. Leia a avaliação completa J Sha avaliou que realmente gostou quase 2 anos atrás Quatro estrelas para as estratégias e perspectivas de backtesting, mas duas estrelas para a executabilidade dessas abordagens David avaliou que realmente gostou quase 5 anos. Comércio de negociação - Idéias e estratégias básicas Olá a todos. Um título ambicioso, de fato, quero consolidar tanta informação quanto possível sobre o assunto dentro deste tópico. Os trabalhos Sobre os próximos posts vou tentar compartilhar meus próprios pensamentos humildes na correlação Forex e gostaria de receber o maior feedback possível para ajudar meus estudos. Eu não vou tentar ditar onde esse tópico leva, mas espero que ele ofereça algumas ótimas Idéias, referências e quotGemsquot para que todos nós incorporemos nossa Trading. Para começar as coisas Na próxima publicação, vou discutir as principais moedas do 8 e como descobri que eles tendem a interagir uns com os outros e, se houver regras simples, podemos aprender com isso para ajudar nossa negociação. Eu também irei anexar um indicador que eu usei para avaliar como as 8 Moedas estão apresentando o que eu gostaria de desenvolver mais e expandir com todos os corpos ajudando. Comece a adicionar pedidos de comentários e, claro, todas as referências ou tópicos que seriam benéficos para ter ligado a este Desculpe se alguma coisa deu errado nesta primeira postagem. Eu já postei muito antes e esta é a minha primeira tentativa de um tópico. Mais amanhã - tempo e trabalho permitindo Neil Indicador para o rastreamento de correção de FX Provavelmente faz sence para soltar isso no pote primeiro. Ao longo dos últimos anos, eu me interessei em todas as publicações e discussões sobre Correlação - TPO (o Rumpled) gerou uma versão deste indicador há algum tempo e incluiu isso como parte de seus muitos, muitos indicadores excelentes disponíveis usando o Metatrader. Eu acredito que FerruFx pode ter originado, porém, independentemente dos Autores e criadores muito obrigado a esses dois programadores brilhantes, a versão TPO girou as linhas de moeda (não USD) em torno do eixo central X, o que, de fato, se tornou a linha de cruzamento do dólar Para todas essas Moedas (com base no conjunto de MAs). Então havia uma linha de USD separada que operava como um autônomo mostrando seu próprio movimento. A versão que eu tenho modificado humildemente mostra todas as linhas que realmente estão correlacionando entre si, sem nenhum propósito real para o eixo zero X, além de significar quais moedas são mais fortes (acima do zero) e quais são mais fracos (abaixo da linha) sooooo quando 2 Moedas cruzam isso. O ponto de cruzamento real (bem grosso modo) para aqueles pares com base nos 2 MAs usados. Cargue-o e jogue com ele e eu responderei com satisfação todas as perguntas enquanto preparo minha próxima postagem. USD GREEN, STG RED, EUROBlue, AUSGold, NZDLightBlue, CADBrown, YENYellow, SFRGrey, a configuração padrão é MA 200 com delta em 13. isso significa que quando o crossover de moedas se correlacionará (grosso modo) com a observação do cruzamento 13MA, o 200MA nos pares Gráfico Para as 2 moedas envolvidas (comentário adicionado da NVP) Apenas para reiterar para todos que não estão familiarizados com este tipo de gráficos - você está olhando a força relativa de cada moeda versa as outras moedas. A linha mais alta é a mais forte. A linha que é a mais baixa é a mais fraca (com base na média móvel e Delta que você configurou nos parâmetros). Crossovers ocorrem onde os mesmos MAs seriam vistos para cros sover para os pares em Normal Charts. Se você quiser observar ações praticamente em tempo real, configure o Delta para 1 (ou seja, as mudanças de gráfico com cada nova barra) e veja a diversão. (Eu nunca carreguei um arquivo aqui antes, desculpe-me se isso não funciona pela primeira vez) Última edição por Lightning McQueen 3 de dezembro de 2009 às 12:04 am. Razão: link adicionado Oi pessoal. Um título ambicioso, de fato, quero consolidar tanta informação quanto possível sobre o assunto dentro deste tópico. Os trabalhos Sobre os próximos posts vou tentar compartilhar meus próprios pensamentos humildes na correlação Forex e gostaria de receber o maior feedback possível para ajudar meus estudos. Eu não vou tentar ditar onde esse tópico leva, mas espero que ele ofereça algumas ótimas Idéias, referências e quotGemsquot para que todos nós incorporemos nossa Trading. Para começar as coisas Na próxima publicação, vou discutir as principais moedas do 8 e como descobri que eles tendem a interagir uns com os outros e, se houver regras simples, podemos aprender com isso para ajudar nossa negociação. Eu também irei anexar um indicador que eu usei para avaliar como as 8 Moedas estão apresentando o que eu gostaria de desenvolver mais e expandir com todos os corpos ajudando. Comece a adicionar pedidos de comentários e, claro, todas as referências ou tópicos que seriam benéficos para ter ligado a este Desculpe se alguma coisa deu errado nesta primeira postagem. Eu já postei muito antes e esta é a minha primeira tentativa de um tópico. Mais amanhã - tempo e trabalho permitindo Neil Este link pode ajudar a introduzir novatos sobre o que é corelação e quais pares afeta. Por exemplo, se você estiver dimensionando a posição usando 2 de sua conta, você não gostaria de ser longo o EURUSD e, ao mesmo tempo, curtir o GBPUSD. Nem você quer ser longo ou curto ambos os pares simultaneamente. No primeiro cenário, você está negando sua aposta. No segundo cenário. Você está dobrando sua aposta. Existem outros pares notáveis ​​pelo mesmo comportamento (ie: correlação). Ultimamente, o EURUSD e o USDCHF foram imagens espelhadas um do outro - anti-correlação, se você quiser. A correlação é algo que todo comerciante de FX precisa estar ciente, para evitar tal choque, a menos que seja negociado de maneira mais sofisticada. Quanto aos pontos interessantes que você levantou. Velocidade. Há possivelmente outros bons sites que discutem a correlação - Eu adoraria ter uma oportunidade de visitar alguns deles, se alguém tiver links. Última edição de Androosh 8 de setembro de 2009 às 19h05. O Swissie e o Euro. Bem-vindo a bordo. Vamos esperar muitos mais nos juntarem (Queensland eh .. Eu costumava trabalhar em Cairns - mas isso é uma história para outro dia) Ainda trabalhando na minha próxima postagem, mas sim eu concordo totalmente com seus comentários sobre a EuroSwissie. Estes quotEuro Twinsquot se juntam a maior parte do tempo com baixa volatilidade e ambos podem fazer quotfoilsquot excelentes para negociar contra moedas mais voláteis que tendem a se mover em direções opostas. Heres um instantâneo do meu indicador (publicado 2) para ilustrar isso. É a 1 hora TF como agora na configuração padrão de 20013 e destaquei o EURO e o Swissie enquanto pontilhamos os outros. Garoto são estes dois apaixonados na maioria das vezes se isso é ilegível, deixe-me saber - novamente, dias adiantados re todo esse material de techno para mim DOH - Eu acabei de ser despejado com um monte de trabalho e um prazo apertado. Eles não sabem Estou tentando começar um tópico aqui. Publicará mais quando puder nos próximos dias. Última edição por Androosh 8 de setembro de 2009 às 7:05 pm.